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第 14 章盈亏计算

我们已经彻底考虑了外汇使用的基本术语和保证金交易的主要原则。是时候研究如何计算开仓交易的盈亏了。

我们知道交易者在交易公司的帮助下进入国际货币市场,交易公司为交易者开立美元账户。为了能够在外汇上工作,交易者应将初始金额转入该账户。无论交易的货币如何,所有利润和损失都转换为美元。在本章中,我们将详细讨论损益计算的原理。

一般来说,计算您已开立交易的财务结果的公式如下:

财务结果=(买入价-卖出价)*手数*手数-佣金*手数±掉期

显然,财务结果由三部分组成:交易结果、佣金和掉期规模。

我们知道外汇报价有两种类型(不考虑交叉汇率)——直接报价和间接报价。在第一种情况下,货币对中的基础货币是外币兑美元,报价以美元表示(报价)。第二种情况,美元是货币对中的基础货币,报价以外币计价。上述公式中的交易结果以报价货币计算。佣金和掉期通常以美元计价。这就是为什么该公式仅适用于直接引用的原因。应该提到的是,在这个公式中,买入和卖出价格不是报价的组成部分。它们是我们买卖货币的实际价格。值得注意的是,我们没有考虑先执行哪个操作(买入或卖出)。如果财务结果是积极的,我们就会获得利润。如果是负数,我们就输了。

在间接报价的情况下,买卖价格之间的差额以外币表示,而总财务结果以美元表示。因此,要计算间接报价的财务结果,我们应该使用以下公式:

财务结果 = (1/买入价 - 1/卖出价) * 手数 * 手数 - 佣金 * 手数 ± 掉期

手数取决于特定报价(货币对)和特定在线经纪人的偏好。如果手数以外币(不是美元)计价,则使用上述公式。例如,英镑/美元直接报价的手数可以是 70,000 英镑。美元/日元间接报价的手数可以为 12,500,000 日元。如果您的在线经纪商以美元指定手数,那么您必须将美元兑换成适当的货币。在这种情况下,以外币计价的手数将不是固定的,而是取决于开仓时的当前汇率。以美元计,标准手的大小通常等于 100,000。

对交叉汇率的财务结果的估计是不同的。正如我们从上一章中了解到的,交叉汇率是两种货币之间的货币汇率,而美元都不是。任何交叉汇率都可以用美元的两个报价来表示。例如,可以通过欧元/美元和美元/日元报价计算交叉汇率欧元/日元。损益计算如下。首先,您应该计算欧元/美元的财务结果,然后计算美元/日元。汇总这些结果以获得总财务结果。

众所周知,汇率的变动是用点来衡量的。在不同的报价中,点值是不同的。开始交易,如果价格变化 1 个点子,您必须知道以美元为单位的结果。它将帮助您评估您当前的盈亏并及时平仓。您可以使用上面给出的公式轻松完成。该值将取决于报价的类型(直接或间接)、手数、手数的货币和点值。

如果 1 手等于 70,000 英镑且 1 点等于 0.0001,让我们考虑英镑/美元货币对。由于报价是直接的,我们使用第一个公式来计算交易结果。买入价和卖出价之间的最小差值始终为 1 点,在这种情况下,它等于 0.0001。因此,1 手英镑/美元汇率变动 1 点的交易结果为 0.0001 * 70,000 = 7 美元。

让我们检查一下间接报价美元/日元,手数为 12,500,000 日元,点值为 0.01。由于报价是间接的,我们使用第二个公式来评估交易结果。在间接报价的情况下,仅知道点值是不够的,因为交易结果还取决于买卖价格。假设当前汇率为 104.75 日元兑 1 美元。因此,如果 1 手的价格发生变化,我们将得到以下结果:((1/104.75 – 1/104.76) * 12,500,000 = 11.39 美元。如果买卖价格不同,交易结果也会不同。如果手数以美元计价,我们必须按照开仓时的价格将其转换为日元。如果您开多头头寸(买入 1 手美元)日元),计算将使用卖出价进行,​​如果是空头头寸(卖出 1 手美元兑日元),计算取决于买入价。

我们可以看到,不同货币对的价格变化一个点会导致不同的交易结果。对于英镑/美元,它低于美元/日元。交易结果越小,在不利的价格变动情况下,您遭受的损失就越少。值得注意的是,您的利润也会变小。建议新手交易者选择不太“激进”的报价,例如英镑/美元和美元/瑞士法郎。

乍一看,本章介绍的计算似乎过于复杂。事实上,您不必担心,因为所有估算都是由平台自动进行的。经纪公司可能会提供各种交易平台,但计算的原则是一样的。重要的是要知道你的利润和损失是由什么组成的。这将使您避免因错误的损失而关闭交易!


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